力度罕见!10大措施全方位降低企业成本!

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力度罕见!10大措施全方位降低企业成本! (本文来自www.777n.com)

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来源:证券时报网

9月10日,广东省人民政府印发《广东省降低制造业支持实体经济发展的若干政策措施(“修订版”)》(下称修订版)的通知。

力度罕见!10大措施全方位降低企业成本!

《修订版》显示,广东省政府主要从降低税负、用地成本、社保成本、用电成本、运输成本、融资成本、制度性交易成本,以及支持工业企业盘活土地资源提高利用率、制造业高质量发展、加大重大产业项目支持力度等十个方面,全方位降低制造业企业成本,从而支持实体经济发展,力度可谓罕见


广东此次率先推出的十大措施,可谓是为制造业降负,也为设备租赁业带来很大的发展空间。


措施一:降低企业税收负担 


如何降低企业税负?主要从以下几个方面:


首先,在国家规定的税额幅度内,降低城镇土地使用税适用税额标准,将车辆车船税适用税降低到法定税率最低水平。


其次,降低符合核定征收条件企业的购销合同印花税核定征收标准。


第三,允许符合条件的省内跨地区经营制造业企业的总机构和分支机构实行汇总缴纳增值税,分支机构就地入库。


第四,对装备制造等先进制造业、研发等现代服务业或者符合相关条件的企业,在一定时间内未抵扣完的增值税进项税额予以退还。


第五,2018年-2022年, 对境外投资者从中国境内居民企业分配的利润在广东再投资项目,由省市给予奖励。


措施二:降低企业用地成本


当前我国土地资源的供需矛盾较大,土地价格过快上涨导致用地成本压力上升。

《修订版》要求,“三旧”改造土地及省追加的新增城乡建设用地优先保障先进制造业需求。


其次,纳入省相关“十三五”规划的制造业项目享受省重点建设项目待遇。


第三,如为广东省优先发展产业且用地集约的制造业项目,土地出让价可按所在地土地对应工业用地最低标准的70%执行,工业用地出让最长年限为50年。根据企业意愿,对有弹性用地出让需求的工业企业实行弹性年期出让供地,对届满符合续期使用条件的,可采用协议出让方式续期。


此外,每年还将安排一定规模的用地指标奖励制造业发展较好的城市。


措施三:降低企业社会保险成本


《修订版》主要对养老保险、失业保险、医疗保险、生育险、工伤险等“五险”做了一定调整。


1、 合理确定企业养老保险缴费基数上下限,单位缴费比例高于14%的按14%执行。


2、 推动符合条件的地市实施失业保险浮动费率制度。


3、 职工医疗保险统筹基金累计结余过高的统筹地区,适度降低单位缴费费率。


4、 职工生育保险基金累计结余超过9个月的统筹地区,可将生育保险费率降到企业职工工资总额的0.5%以内,已降到0.5%的可进一步降到0.45%。


5、 对符合条件的参保单位工伤保险费率实施下浮,全省工伤保险平均费率下降20%~30%。


措施四:降低企业用电成本


1、交易层面,到2020年,确保电力市场交易电量占广东省内发电量比例不低于60%,支持高新技术、互联网、大数据、高端制造业参与电力市场交易,扩大跨省区电力交易规模。


2、国家重大水利工程建设基金征收标准降低25%。


3、督促自备电厂承担政策性交叉补贴、降低天然气发电上网电价等措施,继续降低全省一般工商业电价,清理和降低电网环节收费。


措施五:降低企业运输成本


1、 在省属国有交通运输企业全资和控股的高速公路路段,对使用粤通卡支付通行费的合法装载的货运车辆,试行通行费八五折优惠。


2、 推动市属高速公路路段试行货车通行费八五折优惠。


3、 停止审批新的普通公路收费项目,逐步取消普通公路收费。


4、 鼓励有条件的地市通过政府补偿或回购等方式自主实施车辆通行费优惠政策,制定高速公路差异化收费试点方案。


措施六——降低企业融资成本中讲到:


以银行贷款为代表的间接融资是我国中小企业主要融资来源,近几年来中小企业信贷融资规模和市场份额增长较快,小微企业信贷缺口有所缓解,但金融机构提供的融资服务远不能满足中小企业对资金需求。


因此,《修订版》主要从以下方面降低企业融资成本:


首先,从渠道上,除了鼓励制造业企业充分利用好国家政策性银行优惠政策外,还积极开拓境外资金渠道支持制造业发展,并鼓励大型企业设立财务公司,为上下游企业提供低成本融资服务。


其次,2020年前,省财政对在境内申请上市的民营企业进行财政补助。企业上市支付的会计审计费、资产评估费、法律服务费、券商保荐费等中介费用,省财政分阶段,按不超过实际发生费用的50%给予补助,每家企业补助资金不超过300万元。


第三,对在“新三板”成功挂牌的民营企业奖励50万元,对进入“新三板”创新层的民营企业再奖励30万元。


第四,对在省内区域性股权市场发行可转换为股票的公司债券,或增资扩股成功进行直接融资的民营企业,按企业融资金额的2%给予补助,每家企业补助资金不超过300万元。


第五,对“广东省高成长中小企业板”的挂牌企业按照融资金额的3%给予补助,每家企业补助资金不超过300万元。


第六,鼓励银行、商业保理公司、财务公司等机构,为核心企业产业链上下游中小微企业提供应收账款融资。


第七,鼓励企业利用股权出质方式拓宽融资渠道。


第八,鼓励各地设立中小微企业设备融资租赁资金,通过贴息、风险补偿等方式给予中小微企业融资支持。支持省、市进一步建立健全中小微企业融资政策性担保和再担保机构。


第九,依托“数字政府”改革,进一步发挥广东省中小微企业信用信息和融资对接平台作用。


措施七:降低企业制度性交易成本


制度性交易成本主要反映了企业在遵循政府制定的一系列规章制度时需要付出的相关成本,分为显性和隐性两种。其中,显性的制度性交易成本主要包括税负、涉企行政事业性收费和政府性基金;隐性的制度性交易成本主要包括因推进简政放权、放管结合、优化服务改革等不到位所造成的隐形交易成本。因此,降低制度性交易成本,对帮助企业降成本更具现实紧迫性。


1、 压缩审批时间。企业开办时间减至5个工作日,企业投资项目核准办结时限减至10个工作日,企业投资项目备案办结时限减至3个工作日。


2、 对省权限范围内的12类工业产品实行“先证后核”审批模式、4类工业产品实行“承诺许可”审批模式。


3、 建设全省性网上“中介服务超市”,加强中介服务收费监管。对政府部门所属事业单位开展与本部门行政审批相关的中介服务进行全面清理,原则上2018年底前全部完成转企改制或与主管部门脱钩。


措施八:支持工业企业盘活土地资源提供利用率


首先,在符合规划、不改变用途的前提下,在工业用地、仓储用地上对工矿厂房、仓储用房进行改建、扩建和利用地下空间,提高容积率、建筑密度的,不再征收土地价款差额。


其次,支持和鼓励各地建设高标准厂房和工业大厦,高标准厂房和工业大厦可按幢、层等固定界限为基本单元分割登记和转让。


第三,加大地方财政的奖补力度,大力推进“工改工”项目建设。加快完善相关用地手续,所需用地指标在试点城市土地利用年度计划指标中优先安排,所在地不动产登记机构要开辟绿色通道,加快办理不动产登记。


措施九:支持制造业高质量发展


1、哪些行业省政府要重点培育支持?《修订版》显示,2020年前省财政对新一代信息技术、高端装备制造、绿色低碳、生物医药、数字经济、新材料、海洋经济的万亿级制造业新兴支柱产业培育予以重点支持。


2、2020年前省财政对企业开展数字化、网络化、智能化和绿色化技术改造给予重点支持,主营业务收入1000万元以上工业企业可享受技术改造事后奖补(普惠性)政策。


3、引导消费新需求。大力实施消费品工业“三品”战略,发布广东消费品供给指南,实施广东重点产品质量比对研究提升工程,开展“广东优质”品牌认证。


4、开展传统产业绿色转型升级试点,推动新工艺新技术应用。


5、大力发展工业互联网,支持工业企业运用工业互联网新技术新模式,实施数字化升级,有效降低企业生产经营成本。


措施十:加大重大产业项目支持力度


如何支持?50亿元以上项目,由制造强省建设领导小组牵头协调,实行省直部门专员服务制。投资额100亿元以上项目由厅级干部担任专员,50亿~100亿元项目由处级干部担任专员,全程负责跟踪服务项目落地和建设。


有何奖励条件?对符合奖励条件的重大产业项目,省按照相应标准给予用地指标奖励,其中对于投资20亿元以上、符合投资强度等相关条件并完成供地手续的重大产业项目,省全额奖励用地指标。


对各地引进重大产业项目但当年用地指标确有不足的,可按规定向省申请预支奖励指标。


广东此次率先推出的十大措施,可谓是为制造业降负,也为设备租赁业带来很大的发展空间。


如今,更多的设备是通过设备租赁而非银行、私募或其他设备融资方式来融资的。几乎所有可以购买的资产都可以租赁:从飞机、船舶、卫星、计算机、精炼设备和发电设备,到复印设备、汽车和奶牛。


设备租赁


设备租赁是承租人为租赁,其从制造商或卖主那里自行选定的设备而与出租人订立较长期限的租赁。


设备租赁行为中,一般规定,在一定时间内 (至少为一年以上),以出租人在法律上拥有出租设备所有权为前提,收取租金为代价,将该项设备的使用权出租给承租人; 承租人则对租用设备在经济上拥有使用权,即在规定的时间内(通常称之为租期) 它有权占有,并正常使用该项租赁设备,但必须按期支付租金。


设备租赁是以商品资本形式表现的借贷资本的运动形式,兼有商品信贷和资金信贷的两重性。出租人通过出租设备商品的形式,向承租人提供了信贷便利,承租人直接借入设备商品,取得了商品的使用权,实质上是获得了一笔资金信贷。


设备租赁的服务


设备租赁服务主要包括医疗、教育、交通、纺织、印刷包装、建设、工业工程、电子信息等各个行业的设备融资及设备租赁服务。业务覆盖为长三角范围。


设备租赁如何运作


一项典型的设备租赁交易运作如下:


使用人即承租人首先决定所需的设备,然后承租人决定制造商、样式和模型。承租人明确提出设备的特殊性能、保证、担保、交货、安装和服务条款。承租人也能商议设备价格。在指定设备、明确条款和销售合同谈判后、承租人与出租人签订租赁协议。承租人与出租人协议租赁的期限、租金、销售税、交付和安装费用是否应该包括在租赁费中,以及其他需要注意的事项。


租赁合同签署后,承租人将设备购买权转让给出租人,出租人按照承租人指定的设备购买,当交付设备时,承租人确保设备是被指定的,进而正式接收设备。出租人支付设备款,租赁合同生效。租赁公司通常赚取租金。除非是在短期经营租赁中,否则税收、服务和维护是承租人的责任。不得从租金中扣除。


在租赁期满结束时,承租人通常可以选择续租、购买设备、,或终止协议并返还设备。


当与设备使用有关的所有费用由承租人支付,不包括在租赁费用中时,租赁称为净租赁。这些费用有财产税、保险费和维修费。大多数长期租赁融资交易是净租赁。


设备租赁的类型


设备租赁通常分为三大类,每个类型都有着不同的购买选择。


(1)非节税租赁


也称为有条件的销售式租赁,即租赁期满后、指定承租人或购买人,或者所有权自动转移给承租人。例如,厂商以促销为目的,承租方最终拥有租赁设备所有权的租赁方式,这种形式上类似干分期付款。 

这类销售式租赁在考虑租赁以税收为基础的国家的税法上通常被当作分期付款交易来对待。一些国家(例如我国、日本)的租赁业务不是以税收为基础的,即租赁双方不能从税务方面获得特别的好处,只是将租赁作为一种融资的手段而已,因此,这些国家的租赁交易往往都是销售式租赁,即租赁期满,承租人以名义货价留购租赁物并取得所有权。


(2)节税租赁


有时也叫指南租赁,通过其可以节省大量成本。


出租人有资格获得加速折旧、投资优惠等税收优惠,并以降低租金的形式向承租人转让部分税收优惠,承租人支付的租金或作为费用从应纳税利润中扣除的一种租赁。节税租赁和销售式租赁之间的最大区别是:经营节税租赁的租赁公司因能享受税收优惠并且能从期末资产残值中获益而降低租赁利率致使租赁实际成本低于贷款成本,并使承租人从中受惠。


节税租赁有两种类型:单一投资人租赁(或直接租赁)和杠杆租货。


单一投资人租赁本质上是两方交易,出租人使用自有资金购买租赁设备,并承担购买设备资金100%的风险。


杠杆租赁是三方交易:承租人、出租人(参股者)和长期出借人( lender)。在杠杆租赁中,出租人使用自有资金只提供租赁设备购买款的一定比例(通常为20%至25%),在无追索权的基础上从第三方出借人借到剩余的购买款(通常为75%至80%);取得租赁设备购买款100%的所有权有关的税收优惠,并获得以市场公允价格或更高价格购买的100%余值。税收优惠的杠杆效应和余值收益的杠杆效应构成了杠杆租赁中的“杠杆”。更大的收益使得出租人能够以减少租金的形式将利益间接传递给承租人。


(3)TRAC租赁


一种针对长途运输机动车辆的新型租赁,被用于商业机动车租赁,只适用于诸如卡车、卡车拖拉机和拖车、汽车和公交车等机动车辆。这一租赁结合了节税租赁和有条件销售的优势。TRAC租约结构合理,与固定价格购买相比,TRAC租约包含了期末租金调整条款,可为承租人提供节税租赁的租赁利率。


设备租赁的意义


1. 设备租赁对承租者的益处


(1)减少资金占用和减轻资金负债状况。


(2)有利于适应季节性和暂时性的需要。


(3)加快设备更新、避免技术落后的同时,降低投资风险。


(4)可避免通货膨胀的冲击。


2. 设备租赁对出租者的益处


(1)促进资产的合理使用,提高设备利用率。


(2)扩大设备销路,提高经济效益。


(3)享受税赋和加速折旧的优惠,减少税金的支出。


21世纪的设备租赁


 新世纪的曙光为设备租货业的持续增长提供了许多机会。


由中国外商投资企业协会主办的,在厦门举行的2018中国融资租赁发展论坛上,产学界围绕促进融资租赁服务装备制造业发展纷纷“出谋献策”。原高强提出了四点建议:发挥好服务实体的作用,推进供给侧结构性改革,培育发展新动能;回归融资租赁的本源,将设备租赁作为业务发展的核心,以设备融资作为业务创新的基础;提高风险防范和管理的能力,在熟知的领域做强做大,走出一条符合企业自身特点的专业化发展道路;加强资产管理能力,延伸融资租赁的链条,改善盈利的模式和盈利的水平,坚持可持续发展道路。


目前存在的惶惑因素需要被说明。在经过多年的通货膨胀之后,一些租货公司在匹配资产组合融资上已经变得过度自满。经历多年的资本市场流动性后,租赁业的许多高管从未经历过如此痛苦的信贷紧缩时期。余值和租金流的证券化产生的资本的便利使用,引发了租赁公司为担保管理人开展众多证券化业务中的归档留置权和配置债权等的合同管理问题。


另一方面,由于经济的下行,投资税收优惠政策的恢复总是有前景的。投资税收优惠政策被证实是一个刺激经济、资本投资和租赁业行之有效的补救措施。租赁业务的许多威胁在过去就已经出现。在每一个时期,该行业都面临着挑战,适应新的规则,变得比以往任何时候都更强大。变化带来了新的机遇,同时也带来了问题。从事租赁业务的人们已经学会能够很快利用这些机会。


1、租赁资产证券化


资产证券化(Asset-backed Securities, ABS)是指以基础资产未来所产生的现金流为偿付支持,通过结构化设计进行信用增级,在此基础上发行资产支持证券的过程,它是以特定资产组合或特定现金流为支持,发行可交易证券的一种融资形式。


租赁资产证券化以租赁资产为基础资产,由租赁公司作为发起人/原始权益人发行设立的资产证券化产品。根据发起主体经营性质的不同,主要分为融资租赁 ABS和金融租赁ABS,前者可在交易所、保交所和银行间债券市场发行企业 ABS 和 ABN,,而后者仅可在银行间债券市场发行信贷ABS,并由银监会进行监管审批。


2、设备租赁公司证券化的好处


 (1)直接进入资本市场


证券化为设备租赁公司提供直接进入资本市场的机会。基于被证券化的租赁投资资产组合的信用等级而非租赁公司企业的信誉,证券化允许租赁公司直接从资本市场借款。利用证券化结构安排,未被评级的租赁公司可以以投资等级的利率从资本市场获得借款。


(2)资本来源


资产证券化为租赁公司提供了一个新的资本来源。租赁显然是溢价导向商业,因此,融资是任何租赁公司成功的关键。证券化能够以较低的资本成本获得资金来源,并为租货公司创建了一个产生更高收益率的利基。证券化允许租赁公司增加传统资金来源如仓单银行和其他类似贷款。通过发行证券化债券,租赁公司能够借用其他资本市场参与者如保险公司、货币基金经理和养老基金的资金。


(3)较低的筹资成本


通过证券化,设备租赁公司有机会比其他筹资渠道以更有竞争力的利率借款。许多租货公司使用资金池销售或仓单银行作为他们的主要资金来源。相比资金池销售或仓单银行筹资,证券化能使租赁公司实现更低的贴现率。


(4)公平活动领域


证券化为大型和小型租货公司创造了一个公平的活动领域。无论是大型租赁公司,还是小型租赁公司,证券化交易为他们在资本市场提供有竞争力的筹资成本和相同的资本来源。


(5)实现现金利润


通过应收租金资产组合证券化,证券化交易为发行者提供了实现现金利润的一种机制。在一个典型的证券化中,应收租金被销售给证券化机构。证券发行者通过债券发行获得现金利润。现金收益来源于债券发行的价格往往大于通过仓单银行融资的设备成本。证券发行者预付债券收益净偿还信贷成本、储备金和费用。首次亏损的情况通常是发行者保留并在整个交易期实现的。


(6)锁定定期融资成本和最小化利率风险


通过发行租赁应收款支持的固定利率债券,发行者为租赁资产组合锁定定期融资成本。对发行者而言,债券利率被设定在定期和担保期内的融资成本中。


(7)资产组合增长


证券化允许租货公司移交其租赁资产组合并扩大业务。发行者能够锁定定期融资成本,释放设备租赁公司其他的融资渠道和循环仓单银行融资。这使得租赁公司产生新的租赁合同并扩大业务。证券化也能补偿发行者为继续服务资产产生的服务费用,成为租赁公司一项新的收入来源。


(8)倒逼效率


执行证券化交易迫使租赁公司在承销标准、服务惯例、报告能力、收款程序方面变得更有效率和完善。


(9)建立市场声誉和企业价值


融资租赁公司利用资产证券化作为一种有效的融资战略,在机构投资者和同行中建立市场地位。由于许多小型租赁公司期待发展并成为大型上市公司,资产证券化表现为一个权益市场,在这个市场中,具有组织结构清晰的公司可以有效地在资本市场借款,并有能力与机构投资者合作。证券化往往能增加那些期待进入股票市场来筹集资金的租赁公司的企业价值。


(10)表外融资和收入加速


证券化允许租赁公司在证券化期间建立表外融资并确认收入。虽然近年来“出售—收益”核算一直由租赁公司自由地使用,但是在撰写本书时,大多数发行商已经放弃了“出售一收益”核算。许多资本市场参与者和研究分析师反对“出售一收益”核算,这种核算方法已经失去了吸引力。大多数租赁公司在租赁期内越来越多地采用确认收入方法。


作为许多设备公司的一个灵活、低成本的的资金来源,设备租赁证券化在资本市场越来越兴盛。租赁资产担保和设备租赁资产支持证券交易结构的特点使得设备租赁证券化对投资者越来越具有吸引力。


详细的计划、执行、既定的资金源、服务和报告机构等使得设备租赁公司能够成功利用资产证券化作为自己的一个可靠资金来源。


如果过去是序幕,设备租赁业的未来似乎更让人振奋。


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