暗访股票配资:4倍杠杆起步最高至10倍 年化利息超过16%

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暗访股票配资:4倍杠杆起步最高至10倍 年化利息超过16%

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■本报见习记者 王宁 (自媒体www.777n.com)


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资管新规出台和A股延续弱势行情背景下,股票配资业务仍然如火如荼。


日前,《证券日报》记者通过暗访调查多家股票配资公司发现,虽然目前A股市场未有较明显投资机会,以及资管新规对信托通道的限制等,但配资业务仍处于火热状态。部分股票配资业务的收费按照每天或每月来划分,能够将配资杠杆放大到4倍10倍不等,而对于门槛则几乎未有要求,100元起步也能够配资,交易佣金可低至万分之三。


《证券日报》记者通过暗访了解到,配资公司对借款人的要求较为苛刻,且配资成本较高。一般来说,合同条款中对借款人所要投资的标的进行了严格要求,例如要求不得交易新上市股票、创业板、ST股票和*ST股票,以及其他命令禁止的交易标的等;且对资金的使用方面也进行了较高要求,例如资金使用比例、平仓时间、成本要求等,按照每天或每月计算,配资杠杆可放大4倍到10倍不等,且年化利息高达16%以上。


一位投资者向记者表示,股票配资交易是杠杆化操作,放大盈利的同时也会放大交易风险,并非所有投资者都适合进行股票配资交易。此外,配资账户是由配资公司统一提供,其资金安全性也并不高;账户完全由投资者独立操作,盈亏自负,在追逐高收益的同时更应当提高风险意识。


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配资要求苛刻 投资者承担全部风险


《证券日报》记者通过暗访多家股票配资公司发现,配资公司一般对借款人的投资细节提出的要求都很苛刻,这些要求主要集中在交易标的、交易通道、交易时间等方面,目的是为了保证配资公司的绝对收益和最低风险。


暗访股票配资:4倍杠杆起步最高至10倍 年化利息超过16%


在记者暗访的5家股票配资公司中,北京越大投资管理有限公司(以下简称北京越大投资)和北京云天华成投资咨询有限公司(以下简称北京云天华成)对借款人的要求最为细化。通过对两家配资公司提供的合同了解到,合同首要提出的便是对交易通道和资金管理的限制。


根据北京越大投资提供的合同显示,“出借方提供股票投资账户”,“出借方提供X倍资金,借款方提供保证金”,“若因借款方原因导致合同提前终止的,出借方不退还借款方已付的利息,且借款方使用账户不足约定的期限的,仍然要按照约定期限支付利息给出借方。”


这也就意味着,配资公司将通道和利息提前限定,投资者没有对通道和成本使用的选择权利,且即便在资金使用时间未到约定期限内,仍然要按照约定的期限给予相应的利息。这就决定了投资者在配资中,其利息和手续费成本不会过低;一般来看,配资公司还会向券商索要佣金。


与北京越大投资同样的苛刻条款还有北京云天华成。


《证券日报》记者根据北京云天华成提供的合同发现,该配资公司会提供股票投资账户和密码给借款方,且不论资金使用规模,一并按照5倍杠杆配资;如果使用资金规模更高,还会给予更高的杠杆;同时,也提高了投资者的交易风险和交易成本。


北京越大投资要求,当账户资产总额低于平仓线时,公司有权平掉账户里的股票,有权修改密码并且有权提前终止本合同。“如果公司认为投资者买入的股票有风险的情况下,有权立刻进行平仓处理,有权修改密码并提前终止本合同。”“公司有权按约行使强行平仓的权利,实施强行平仓时有权自主决定平仓的时间、证券、价格、和数量,投资者无权干涉。”


一位不愿具名的投资者向记者表示,从北京越大投资的合同条款来看,投资者的资金基本并没有保障,“配资公司随时都可以将投资者的资金冻结或转移,除非投资者不断向账户转入更多的资金,但如果这样,投资者面临的资金风险也会更大。


此外,北京越大投资和北京云天华成对投资者的交易标的也均有不同程度的苛刻要求。


例如北京云天华成在向投资者对“权利与义务”一项提出的要求:投资者不得买入ST股票、*ST股票、创业板及首日上市的新股、权证等具有资金杠杆作用的产品;如果买入禁止交易的品种,公司有权立刻平仓,买入以上股票的盈利归公司所有,亏损由投资者承担。“投资者累计买入任何一只股票的市值不得超过总资产的30%,(由于股票上涨原因除外),,如果超过,公司有权立刻平仓,超额资金购买的股票盈利归公司所有,亏损则由投资者承担。


暗访股票配资:4倍杠杆起步最高至10倍 年化利息超过16%


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杠杆最高至10倍 年化利息高达16%


配资公司“旱涝保收”的收益,与投资者的高成本和高风险形成鲜明对比。《证券日报》记者暗访了解到,通常股票配资公司都会按照每天或每月,以及配资规模来对投资者进行收费。


北京越大投资客户经理向记者表示,“公司提供的配资杠杆一般在4倍以上,如果资金量较高,可会视具体情况来定;而利息收取基本是在年化利息16%以上。”“我们一般按每月收取利率,每月月初给付一次,如果逾期壹个工作日未支付利息的,需按日0.5%就未付利息金额向其支付违约金,直到实际支付利息之日止。”此外,如果逾期三日未支付利息,配资公司有权解除合同,也有权对股票做平仓处理,并视为投资者违约,投资者必须赔偿所有期限内的利息。


有业内人士告诉记者,按照北京越大投资的收费方式,配资公司所开展的配资业务基本上是“旱涝保收”,投资者承担了所有成本和风险,而配资公司几乎没有任何风险。


与北京越大投资不同的是,北京云天华成除了收取利息和向券商所要返佣外,还额外的向投资者收取账户管理费。

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